據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》消息，以菲利普•霍夫曼(Philip Hoffman)為首的幾個(gè)富有投資者正在籌措資金以競買兩個(gè)公司的藝術(shù)品收藏。這些藏品包括一家西班牙銀行價(jià)值2000-5000萬美元，以及一家制造商估值1200-1500萬美元的藝術(shù)品收藏。其中不乏一些著名藝術(shù)家的作品，例如，這家西班牙銀行的藏品中有畢加索和辛迪•舍曼的作品，估價(jià)分別為300-400萬美元和200萬美元。這兩家機(jī)構(gòu)之所以要出售藝術(shù)收藏，是因?yàn)楝F(xiàn)有資產(chǎn)出現(xiàn)了問題或已被接管。
美術(shù)基金創(chuàng)始人菲利普·霍夫曼(Philip Hoffman)
為了贏利——私募美術(shù)基金
菲利普•霍夫曼本人是英國美術(shù)基金(Fine Art Fund Group)的總裁。他于2004年創(chuàng)辦了美術(shù)基金，團(tuán)隊(duì)由來自藝術(shù)和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的30多個(gè)專業(yè)人士組成。該基金設(shè)有三個(gè)藝術(shù)投資基金：藝術(shù)基金Ⅰ，十年封閉期，投資古典大師、印象派、現(xiàn)代和當(dāng)代藝術(shù)品，目前已經(jīng)封閉;藝術(shù)基金Ⅱ，十年封閉期，資金額為1億美元，投資古典大師、印象派、現(xiàn)代和當(dāng)代藝術(shù)品，目前仍對投資者開放，進(jìn)入門檻為25萬美元;最后，中國藝術(shù)投資基金，5年封閉期，投資金額為2000萬美元，準(zhǔn)入門檻是10萬美元，投資傳統(tǒng)、現(xiàn)代和當(dāng)代中國藝術(shù)。作為私募資金，如此安排是為了照顧投資者的參與舒適度。2008年美術(shù)基金又新增了兩個(gè)藝術(shù)基金，既中東藝術(shù)基金和印度藝術(shù)基金。據(jù)彭博財(cái)經(jīng)報(bào)道，美術(shù)基金有4年封閉期，公司向投資者收取總投資資產(chǎn)2\%的年度管理費(fèi)，投資回報(bào)率基本保證維持在10\%～15\%的水平。
菲利普•霍夫曼對自己的藝術(shù)投資理念非常坦率，在接受采訪時(shí)直接宣稱：他本人及基金把藝術(shù)僅當(dāng)作純粹的投資，不會(huì)因?qū)徝雷鰶Q策;美術(shù)基金的經(jīng)營目的，就是為了實(shí)現(xiàn)投資增值。霍夫曼認(rèn)為，對于藝術(shù)品投資來說，既可以是長期的也可以是短期的。至于具體如何操作，取決于藝術(shù)品本身、藝術(shù)家、流派與市場狀況。美術(shù)基金有時(shí)會(huì)購買并儲(chǔ)藏一件藝術(shù)品長達(dá)5~10年之久，但同時(shí)也有可能在購進(jìn)1~2個(gè)月后就出手?？梢?，短線、長線僅是美術(shù)基金針對不同藝術(shù)品的投資組合。霍夫曼自忖，無論市場行情上漲還是下跌，他的美術(shù)基金都有贏利的能力。
十年不遇的買入時(shí)機(jī)
霍夫曼于2009年3月接受《中國文物網(wǎng)》采訪時(shí)，曾表示，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下不會(huì)迫于形勢出售其藝術(shù)收藏，他認(rèn)為，如果目前著手采購會(huì)處于較為強(qiáng)勢有利的位置。據(jù)稱，美術(shù)基金通常都會(huì)保留較大數(shù)額的儲(chǔ)備資金，以便于投資組合在未來的數(shù)月中可以靈活應(yīng)變，投資到更具吸引的交易中去?；舴蚵诓稍L中也曾提及，他們認(rèn)為此次市場調(diào)整將是近十年以內(nèi)最難得的采購時(shí)機(jī)之一，美術(shù)基金在未來幾個(gè)月將會(huì)伺機(jī)大舉采購。
美術(shù)基金網(wǎng)站
時(shí)隔2個(gè)月，聯(lián)合投資人組團(tuán)競購兩公司的藝術(shù)收藏，可以說是霍夫曼2009年年初發(fā)出采購訊息后的首次大舉行動(dòng)。雖說市場形勢變化多端，但不可否認(rèn)，仍有很多人在持幣觀望，試圖找到一個(gè)切實(shí)可行的投資機(jī)會(huì)?；舴蚵?，在買入信號明顯顯現(xiàn)之前就開始搶購，應(yīng)該也有這方面的考量。盡管藝術(shù)市場的走低趨勢令很多人徘徊、觀望，霍夫曼卻依然繼續(xù)“看多”藝術(shù)品投資。他信心滿懷的堅(jiān)定不能不讓人猜測他已經(jīng)知曉了如此投資的回報(bào)率。
盯上公司藝術(shù)收藏
在西方，作為企業(yè)社會(huì)責(zé)任的一部分，許多公司都會(huì)購買藝術(shù)品以支持年輕藝術(shù)家，同時(shí)還會(huì)贊助展覽會(huì)。在公司藝術(shù)收藏中，最大頭的一般是銀行業(yè)，其次是律所。德意志銀行(Deutsche Bank)被普遍認(rèn)為藏品最為豐富，估計(jì)有5.6萬件。對于受經(jīng)濟(jì)危機(jī)波及的許多公司而言，隨著現(xiàn)金流的日益枯竭它們的處境將變得極其困難。一方面，銀行不愿意放貸，或者即使它們愿意，也會(huì)向企業(yè)收取較高的利率(倫敦銀行間同業(yè)拆借利率為10\%或11\%)，而企業(yè)以后仍需還款。另一方面，藝術(shù)品當(dāng)鋪抵押利率一提再提，而且對于企業(yè)來說，經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷意味著藝術(shù)品的難以贖回。所以，陷入困境的機(jī)構(gòu)，勢必會(huì)傾向于直接出售所收藏的藝術(shù)品。
況且，對于某些機(jī)構(gòu)來說，其藝術(shù)收藏的增值實(shí)屬意外，買入時(shí)并未花費(fèi)多少，卻意外的有所增值。而且，在低迷時(shí)期，藝術(shù)品可能還需要已經(jīng)窘迫不已的機(jī)構(gòu)花費(fèi)金錢以進(jìn)行維護(hù)和保養(yǎng)。因此，比較而言，與其將藝術(shù)品繼續(xù)掛在墻上，公司將會(huì)更傾向于賣掉它以幫助公司度過難關(guān)。當(dāng)然，在這樣一個(gè)普遍困難的時(shí)刻出售藝術(shù)藏品，公司在交易價(jià)位上很難占據(jù)有利地位。正如霍夫曼在幾個(gè)月前提及得那樣，采購者將在公司藏品交易中占據(jù)“強(qiáng)勢”而“有利”位置。而這對于投資、增值來說，自然是十年難得一遇的買入好時(shí)機(jī)。
霍夫曼表示，目前投資者已有五六人，他們每個(gè)人將投資1000-1500萬美元。他認(rèn)為，自己的財(cái)團(tuán)在這次公司藏品競購中很有機(jī)會(huì)勝出;同時(shí)他也表示，將在5年內(nèi)賣掉這些藝術(shù)品。藝術(shù)品作為一項(xiàng)中肯可行的投資，根據(jù)以往的市場經(jīng)驗(yàn)，如能把握好采購方向、適當(dāng)?shù)馁I入時(shí)機(jī)，回報(bào)率將很是客觀。美術(shù)基金的客戶除機(jī)構(gòu)投資者外，還包括富有家庭、基金中的基金，以及高資產(chǎn)凈值人士?；舴蚵诓稍L中曾提及，大部分養(yǎng)老基金正在等待“冒進(jìn)基金”對市場的進(jìn)一步確認(rèn)后再進(jìn)入。以此推斷，以霍夫曼為首的此次公司藏品收購，很可能會(huì)觸及到藝術(shù)基金的神經(jīng)。
經(jīng)濟(jì)危機(jī)并不一定就是普遍蕭條，其最大的表現(xiàn)就是資金鏈條斷裂、現(xiàn)金緊缺。所以，陷入困境的公司，很有可能迫于資金壓力變賣自己所收藏的藝術(shù)品。由于預(yù)計(jì)2009年間將有更多的公司收藏陸續(xù)流入市場交易，霍夫曼所組的私人財(cái)團(tuán)正在籌集更多的資金以參與競拍。
【編輯：張瑜】
